Wie jeden Montag betrachten wir heute unser kleines, rein rechnerisches Handelssystem für Dow Jones-Einzelwerte.
Regelmäßige Geldanlage-Strategie-Leser haben die folgenden Zeilen (die ich hier jedes Mal platzieren muss) schon gelesen. Neues gibt’s ab der nächsten Überschrift Maßnahmen. Und da gibt es heute einiges zu tun…
Die Darstellung des Systems soll keinerlei Kauf- oder Verkaufsempfehlung darstellen. Vielmehr soll an dieser Stelle ausgelotet werden, ob es möglich ist, mit einem verhältnismäßig simplen System die Performance des zu Grunde liegenden Index zu überbieten.
Dabei gelten folgende Regeln.
1.) Trailing (nachlaufende) Stopps werden regelmäßig, sobald ein neues Hoch beim Einzelwert erreicht wird, angepasst. Die Stopps liegen immer mindestens 10% unter dem aktuellen Kurs, wenn möglich unter einer markanten Unterstützung in diesem Bereich.
2.) Freigewordenes Kapital (durch ausgelöste Stopps auf Schlusskursbasis) wird zu 3% auf einem Tagesgeldkonto angelegt.
3.) Dividenden bleiben zunächst unberücksichtigt (!)
4.) Als Einstieg gelten die Eröffnungskurse vom 16. April 2007, also der Tag an dem das System hier in der Geldanlage-Strategie vorgestellt wurde. Da die Kurse aber in ständiger Bewegung sind, bleibt die Beobachtung des Systems selbstverständlich dauerhaft interessant… und kann ein Anhaltspunkt für Stoppmarken darstellen.
5.) In alle Einzelwerte wurde am 16. April ein virtueller Kauf von jeweils 1000 Punkten pro Aktie vorgenommen. Auf diese Weise wird eine Gleichverteilung der Aktien gewährleistet.
Es wird hier nur eine Ausstiegsregel betrachtet. Begonnen an einem x-beliebigen Datum zu x-beliebigen Kursen. Da weder ein festes Einstiegskriterium (Wann wird gekauft), noch ein Auswahlkriterium (welche Einzelwerte werden gekauft) festgelegt wurde, dient die Betrachtung des Systems nur zur Veranschaulichung von Stopp-Kursen am Beispiel der Dow Jones Einzelwerte.
Maßnahmen
Es gibt einiges zu tun…
Der Dow Jones hat seit dem Freitagsschlusskurs vom 26. Oktober 2007 moderate 1,53 % verloren.
Die Top-Gewinner in der Vorwoche waren ein weiteres Mal Microsoft mit 5,80 Plus (in der Vorwoche wares es unglaubliche 16,11 %) und intel mit plus 3,32 %.
Hauptverlierer waren Citigroup mit minus 11,49% (Subprime und kein Ende…), JP Morgan mit minus 8,81 % und American International Group. Alle drei Aktien sind schon (längst) aus dem System ausgestoppt.
Durch die konsequente Trailing-Stop-Strategie musste das System mit diesen drei Werten im Schnitt ein Minus von (nur) 5,46 % hinnehmen. Der Investor aber, der eine Buy-and-Hold-Strategie favorisiert, sitzt im selben Zeitraum (seit 16. April diesen Jahres) auf einem Verlust von im Schnitt 18,07 Prozent (AIG minus 13,64%, Citigroup minus 27,80, JP Morgan minus 12,78%)…
In der letzten Woche ist 3 M (leider) am 1. November ganz knapp unter seinen Stopp bei 84,3 Dollar gefallen (siehe Chart). Daher musste bei 3 M der sichere Gewinn von immerhin 9,61 % realisiert werden.
Folgende Werte sind bereits unter ihren Stopp gefallen (in zeitlicher Reihenfolge): Alcoa, JP Morgan, General Motors, Citigroup, Pfizer, American International Group, Home Depot, Caterpillar, American Express und Wal Mart.
Damit ergibt sich per heute:
Kaufwert der ausgestoppten Positionen insgesamt: 10.933.
Verkaufswert: 10.922.
Gesamtergebnis der verkauften Positionen: minus 0,11 %
Gesamtergebnis der verbliebenen Positionen: plus 14,52%
Dow Jones im selben Zeitraum: plus 7,80%
Nebenbei bemerkt: Ist das nicht erstaunlich? Der Dow Jones hat seit dem 16. April 7,80 % zugelegt, während die in unserem Mini-System verbliebenen Positionen 14,52% steigen konnten… fast doppelt so gut.
Mit dieser simplen Strategie hätten Sie zu einem beliebigen, zufälligen Zeitraum (eben seit dem 16. April) bewiesenermaßen eine wesentlich bessere Performance hingelegt als der Index (und manche Fonds-Manager) selber… und das in einer nicht gerade unbrisanten Börsenphase.
Stopps nachziehen
Microsoft
Bereits in der letzten Woche haben wir vorsichtig den Stopp bei Micrsosoft angehoben und fanden „gerade noch“ eine sinnvollen Platz für den Trailing Stopp, nämlich knapp unter der 30er Marke bei 29,80 Punkten. Aber mit dem weiteren Kursplus von 5,80% in der aktuellen Vorwoche „muss“ jetzt systemkonform (ca. 10% vom Hochkurs) der Stopp mitten ins Gap gelegt werden (siehe grüne Linie im Chart) und zwar bei 32,80 Punkten. Der „sichere“ Gewinn liegt jetzt bei 14,69 %.
Hewlett Packard
Auch bei diesem Trendfolger zeigt das System jetzt eine Erhöhung des Trailing Stopps an, konkret von 44,2 auf 45,8. Damit steigt der „sichere“ Gewinn auf 11,22%…
Mc Donalds
Ähnliches Bild bei Mc Donalds. Hier wird der Trailing Stopp von 47,30 auf 51,80 erhöht. Hier steigt der „sichere“ Gewinn auf 8,69%…
Stopp-Platzierungen
Es folgen die Stopp-Platzierungen für das theoretische Dow-System, alle Werte in US-Dollar. Logischerweise sind die ausgestoppten Werte JP Morgan, Alcoa, General Motors, Citigroup, Pfizer, American International Group, Home Depot, Caterpillar, American Express, Wal Mart und jetzt auch 3M aus aus dieser Liste verschwunden.
Fett gekennzeichnet sind die Werte, bei denen das System den Stopp nachzieht.
Altria Group, Stopp 62,9
AT & T Inc., Stopp 36,8
Boeing, Stopp 92,5
Coca-Cola, Stopp 53,1
Du Pont Nemours, Stopp 46,3
Exxon Mobil, Stopp 74,4
General Electric, Stopp 35,7
Hewlett-Packard, Stopp 45,8
Honeywell International, Stopp 53,5
IBM, Stopp 103,5
Intel, Stopp 22,8
Johnson & Johnson, Stopp 56,2
McDonalds, Stopp 51,8
Merck, Stopp 50,3
Microsoft, Stopp 32,8
Procter & Gamble, Stopp 60,6
United Technologies, Stopp 66,8
Verizon Communications, Stopp 39,8
Walt Disney, Stopp 31
