Geben Sie auf die alten Männer Acht, die auf ihren Stöcken die Wall Street hinunterwackeln, sagt Henry Clews.
Wenn Sie diese Männer sehen, müssen Sie sofort Ihren Broker finden und so viele Aktien kaufen, wie Sie können.
Henry Clews war einer der wichtigsten Investmentmanager im 19. Jahrhundert. Sie nannten ihn den “Weisen der Wall Street”. Ich lese diese Woche gerade sein Buch. Das zweite Kapitel des Buches lautet, “Wie man Geld an der Wall Street macht.” Hier fand ich einen ungewöhnlichen Kauf-Indikator.
Hier ist die Theorie von Clews:
An der Wall Street überleben nur die besten Trader. Oder wie Clews sagt, “Wenige Trader gewinnen genügend Erfahrung an der Wall Street, um ihren Erfolg zu kontrollieren, bevor sie sie mit einem Bein im Grab stehen.”
Gegen Ende des 19. Jahrhunderts gab es keine Telefone. Wenn Sie Aktien handeln wollten, mussten Sie Ihr Haus verlassen und zum Büro Ihres Maklers an der Wall Street wandern.
Als die legendären Händler alt und gebrechlich wurden, erschienen sie wesentlich weniger oft an der Wall Street. Sie blieben lieber zuhause am Ofen mit einem guten Buch und einem großen Glas Scotch, schätze ich, als sich mit all den jüngeren Tradern zu messen.
Das bedeutet nicht, dass die alten Kerle das Interesse daran verloren haben, Gewinne zu erzielen. Im Gegenteil. Anstatt aber jeden Tag zur Börse zu spazieren, warteten Sie einfach die besten Gelegenheiten ab. Diese Methode erinnert mich an das berühmte Zitat von Jim Rogers:
“Ich warte solange bis das Geld auf der Straße liegt und ich es nur noch aufheben muss.”
Wie gingen die Veteranen also vor? Sie warteten einfach bis Panik den Markt ergriff. Dann hoppelten sie die Wall Street runter, und “kaufen gute Aktien bis zu der Grenze ihres Bankguthabens, das genau für solch einen Ernstfall angehäuft wurde.”
Also, wenn Veteranen die Wall Street runter wackelten, wusste Clews, dass er eine außergewöhnliche Kauf-Gelegenheit hatte.
Wir können die Theorie von Clews benutzen, um eine eigene Investmentstrategie zu formulieren:
Die Panik-Investment-Strategie
Gehen wir von einer Verkaufspanik aus, die den Dow Jones in 5 Tagen 10 % oder mehr fallen lässt.
Gemäß den von Victor Niederhoffer gelieferten Daten, hat es seit 1901 insgesamt 26 Paniken an der Wall Street gegeben. Wenn Sie nach jeder Panik Aktien gekauft hätten und die folgenden zweihundert Tage gehalten hätten, wäre ein Gewinn von durchschnittlich 14 % möglich gewesen; fast das Doppelte der langfristigen durchschnittlichen Aktienkursgewinne.
Wir fanden noch etwas anderes, als wir diese Statistiken studierten. Wenn Sie dieser Strategie seit 1932 gefolgt wären, hätten Sie nur einmal Geld verloren - ein Verlust von 6 % im Jahre 1940 - und die durchschnittlichen Gewinne im Laufe der nächsten zweihundert Tage erreichten fast 30 %.
Schlussfolgerung: Warten Sie bis die Wall Street in Panik gerät, um kaufen Sie dann soviele Qualitäts-Aktien, wie Sie können.
Das Problem ist, eine Panik kommt heutzutage nicht mehr sehr häufig vor. Sie sind nur fünfmal in den letzten sechzig Jahren vorgekommen. Das letzte Mal, als der Dow 10 % in fünf Tagen fiel, war nach den Terrorangriffen im September 2001 vor fast sechs Jahren.
Zu dieser Zeit, also kurz nach der Panik, habe ich persönlich mit hohen Einsätzen auf eine Rally gesetzt. Es war einer des besten Trades, die ich jemals machte.
Good Investing,
Tom Dyson
